鹏华基金陈龙在节目上表示，对于后续的军工行情的判断，首先我们要对大盘有一个判断，是不是在这个位置能够企稳。第二，看行业自身的阿尔法的逻辑，行业反腐也好，人事调整也好，后面是不是真正回到比较纯粹的基本面逻辑。
　　以下为文字精华：
　　陈龙：对于后续的军工行情的判断，首先我们要对大盘有一个判断，是不是在这个位置能够企稳，或者说后面至少能够有一定的修复。
　　第二，看行业自身的阿尔法的逻辑，行业反腐也好，人事调整也好，经过了这次会议，这个事情算翻篇了，后面是真正回到比较纯粹的基本面逻辑。三季报也让大家看清楚了，目前行业确实处在比较困难的状态，后面能不能迎来反转，核心看订单能不能真正落地。如果可以，这是能够有一个困境反转的行情，很多板块会有希望迎来一个贝塔行情。
　　所以在这个位置上，分两类情况，一类就是已经在车上的，我们依然还是相信有一些常识性的东西，军工看整体上还是一个虽迟但至的框架。
　　而阶段性的延后能够给板块带来如此巨大的杀伤力，跟目前市场情绪有一定的关联，但是我们依然还是相信，最终这个逻辑会兑现，一个是十四五规划中期调整，另一个是订单陆续落地。我们要强调就是，订单不是一蹴而就的，肯定是陆陆续续落地。
　　战斗机龙头公司的订单，从意向订单转换成实际的订单落地，是要经历一些常规的流程环节，这些环节后面大概率能够慢慢的启动。7月份以来，行业一直在受反腐事件的扰动，往后看军工会慢慢回到一个正轨上来。
　　后续板块就进入到正常化的阶段，所谓正常化就是大家开始回归到基本面，跟踪产业链，跟踪订单，看看什么时候订单落地，能够转换成下游主机厂订单落地.
　　对市场而言，信心的恢复肯定需要一点时间，尤其是这一轮目前看起来调整幅度也非常深，在这么深的调整情况下，后面的信心恢复肯定需要比较长的时间，毫无疑问需要经过财报检验。
　　如果真的看到订单的落地，短期肯定会有脉冲式的修复，有点类似于去年4月份，我们不认为会有这么大的 V型反转，但修复肯定会有。只要订单有一些边际变化，财报逐季改善，年内订单有积极的变化，明年产业链业绩肯定会有明显的改善，这样行情也会跟随着订单业绩的兑现逐步展开，这是一种相对比较理想的情况。
　　一个是战斗机的产业链，一个是发动机的产业链，一个是导弹的产业链。目前看下来战斗机产业链的确定性相对比较高，导弹相对而言不确定性会大一些。乐观情况下，我们可以进入到一个等待的过程。当然前提是大盘不再大幅调整，后面行业慢慢会有好的边际变化，一些质地比较好，三季报业绩比较好的公司，会先行走出来，然后慢慢的在带动板块走出来。