8.18【★★★★★】证监会重磅回应 证监会回应！T+0、印花税，还有延长交易时间……>>
　　证监会发话了，回应了市场的关切。其中包括T+0、印花税，还有延长交易时间。其中有很多重点要点。基金君帮大家整理以下核心看点：
　　推进公募基金费率改革全面落地，降低管理费率水平；
　　引导头部公募基金公司增加权益类基金发行比例；
　　引导公募基金管理人加大自购旗下权益类基金力度；
　　强化分红导向；
　　修订股份回购制度规则，放宽相关回购条件，支持上市公司开展股份回购；
　　突出扶优限劣，研究对于破发或破净的上市公司和行业，适当限制其融资活动，要求其提出改善市值的方案；
　　统筹好一二级市场平衡。合理把握IPO、再融资节奏，完善一二级市场逆周期调节……（详细全文可戳标题链接）
　　8.15【★★★★★】基金降费 基金降费又有新动作！>>
　　备受市场关注的公募基金费率改革还在持续中。继各大基金公司持续公告下调旗下权益类基金管理费率、托管费率之后，目前新上报基金也在调整产品费率。
　　据中国基金报记者获悉，近期新基金上报过程中，不同类型基金的管理费率均设置了上限，如二级债基管理费率上限或为0.6%，主动型QDII基金管理费率上限或为1.2%，指数型QDII基金的管理费率或为0.5%，指数增强基金的管理费率上限或为0.8%。
　　与目前存量基金相比，新上报的二级债基及指数型QDII基金的管理费率上限水平与过往的平均数基本接近；而主动型QDII基金、指数增强基金的管理费上限水平相比过往平均数略有下降.
　　业内普遍认为，从目前新上报基金的费率来看，整体影响不大，此举能够更好地维护投资者利益。从长期看，也更利于公募基金稳健发展、提升产品的综合竞争力，这也是公募基金走向高质量发展的必然结果。
　　8.13【★★★★】公募基金规模 历史性一刻：公募成为“资管一哥”！>>
　　大资管市场近期迎来“历史性一刻”——公募基金整体规模首次超过了银行理财产品。数据显示，截至2023年6月末，银行理财市场存续规模25.34万亿元，而同时点公募基金资产净值合计27.69万亿元。这意味着，公募基金总规模已经超越银行理财2.35万亿。
　　这成为近期资本市场最受关注的话题。中国基金报记者采访多位业内分析人士认为，公募基金行业超越银行理财的原因是多方面，既有去年底债券市场调整导致银行理财缩水因素，也因为资管新规的影响下，非净值型产品陆续退出市场，压缩了理财市场的规模等。
　　不过，也有受访人士认为，短期来看这或许是一个时点数，公募基金规模能否持续超越银行理财尚需观望，但未来随着公募基金的快速发展，长期可能会是一种趋势。目前大资管时代竞争日趋激烈，哪些资管机构最终脱颖而出，仍取决于机制体制、投研能力建设、以及是否能坚持自己的特色。
　　8.13【★★★★】社保基金持仓 社保基金持仓路径，大曝光>>
　　作为A股市场中风格稳健、投资偏中长期的机构投资者，社保基金的一举一动备受关注。随着上市公司2023年半年报披露进入高峰期，社保基金的持仓版图浮出水面。截止8月11日披露的数据，社保基金在今年二季度末共现身48家上市公司的前十大流通股东名单中，合计持有8.10亿股，到二季度末的持仓总市值达到154.33亿元。
　　总体来看，在今年二季度，社保基金加仓的股票多，减持的个股少，可见其乘着市场低位在积极谋求布局。从行业分布来看，社保基金重仓了电信运营商、半导体设备、通信设备、电子计算机等行业的股票。
　　截至8月11日披露的数据，社保基金持有市值最大的个股是中国移动，全国社保基金101组合持有中国移动1735.28万股，较一季度末略微减持，二季度末的持股市值达到16.19亿元；其次是华测检测，社保406组合、115组合，合计持有该股6670.57万股，较此前增持280万股，期末持仓市值为13.01亿元；还有三安光电位列第三，社保103组合持有约7000万股，较一季度末增持2083.07万股，二季度末持股市值达到12.07亿元，实际上103组合已连续重仓三安光电8个季度。
　　8.16【★★★】公募解读降息 超预期降息！股市债市怎么走？多家基金最新解读>>
　　8月15日，中国人民银行（以下简称“央行”）进行2040亿元7天逆回购，中标利率分别下调10BP至1.9%；续作4010亿元1年期MLF，中标利率下调15BP至2.5%。
　　对于本次“降息”，博时、国泰、摩根士丹利、创金合信、鹏扬、诺安、蜂巢、泓德、鑫元等多家公募基金进行了点评。业内人士普遍认为释放了积极的政策信号，有助于稳预期、提信心，将继续降低实体经济融资成本，推动经济回升向好。往后看，由于LPR（贷款市场报价利率）是在MLF操作基础上形成，随着8月MLF利率下调，新一轮贷款市场报价利率（LPR）报价调降已得到铺路。
　　本次超预期降息后，长端利率下限料再度打开。在短期内基本面仍难明显修复、降准预期仍在、潜在的部分信用风险发酵过程中，资金面将维持宽松，当前债市利多因素强于利空。 对于股市而言，降息是货币政策宽松的信号，对于提振市场信心、活跃资本市场，具有积极作用，但实际效果还需要降准等数量型政策工具的配合，综合发力。
　　8.13【★★★】ESG投资 中国特色ESG指标面世！公募出手>>
　　近日，国资委办公厅发布《关于转发<央企控股上市公司ESG专项报告编制研究>的通知》，通知已经下发至各中央企业和地方国资国企，力争到2023年央企控股上市公司ESG专项报告披露“全覆盖”。该通知中包含的《央控上市公司ESG专项报告参考指标体系》构建了中国特色的ESG指标体系。
　　目前，把ESG纳入估值考量已经成为中国特色估值体系的一个重要方面，那么，公募今后在投资中如何将ESG因素纳入投研流程，在投资实践中体现ESG因素对上市公司估值的贡献呢？多位公募业内人士表示，目前已经在投前、投中、投后环节都开展了ESG投资管理，并在估值中逐步纳入ESG考量。未来，还会将ESG股东参与融入到研究员日常的上市公司接触中，并积极引入外部上市公司投资决策服务机构，不断完善上市公司投票管理，推动提升上市公司治理水平。
　　周五（8月18日），A股三大指数集体收跌，深成指再创年内新低。截至收盘，上证指数收跌1.00%，报3131.95点；深证成指收跌1.75%，报10458.51点；创业板指收跌1.31%，报2118.92点。两市全天成交额7456.9亿元。两市个股跌多涨少，合计1049只个股上涨，4087只个股下跌。
　　本周较为突出的数据有：
　　①今年国内基金“出海”再迎大年。数据显示，今年新发QDII基金数量已达37只（份额合并计算），创该类产品2007年基金“出海”以来新高，新基金募资规模79亿元，也超过去年全年水平；
　　②一边是沪深300ETF规模突破1千亿，一边是小微基金数量创新高，500只小规模ETF不及单只龙头ETF规模；
　　③截至8月11日，今年新成立的248只（份额合并计算）主动权益类新基金，募资总规模已达1246.13亿元，这类产品将成为今年低迷市场的重要“生力军”，成为估值底部市场的重要专业“买手”和增量资金，并有望给投资者带来更好收益；
　　④年初以来已有50家公募参与上市公司定增，认购总金额超658亿元；同时，谢治宇、赵诣、李晓星、梁跃军等多位明星基金经理“组团”参与了部分公司的定增项目。
　　具体如下：
　　8.19【★★★★★】基金出海 创新高！今年国内基金“出海”再迎大年！>>
　　随着我国资本市场对外开放步伐加快，投资者海外配置需求增长和QDII额度的增加，今年国内基金“出海”再迎大年。数据显示，今年新发QDII基金数量已达37只（份额合并计算），创该类产品2007年基金“出海”以来新高，新基金募资规模79亿元，也超过去年全年水平。
　　多家行业机构和人士表示，由于投资者配置海外市场需求增多和今年QDII产品普遍业绩较好，QDII基金进入发行大年，引发各家基金公司积极布局。随着我国更高质量、更高水平对外开放的持续推进，基金行业有望服务更多境内外投资者，日渐成为全球资本市场的重要参与者。
　　8.13【★★★★】股票ETF规模 1只顶500只！“龙头效应”来了>>
　　一边是沪深300ETF规模突破1千亿，一边是小微基金数量创新高，500只小规模ETF不及单只龙头ETF规模；同时，即便跟踪同一指数的宽基ETF，资金向龙头产品集中的现象也愈演愈烈，非龙头产品逐渐迷你化，甚至清盘退出市场。
　　多位业内人士对此表示，股票ETF规模两极分化是市场化竞争、投资者选择的结果，先发产品形成了对资金的虹吸效应，更容易出现“强者恒强”的特征。较大规模且具标志性意义的ETF龙头产品，有利于提升行业关注度，提升我国资本市场国际竞争力，并有利于吸引全球资本；而中小规模产品则需要精细化运作，提升长期优质服务，构建ETF生态圈等，持续提高产品的市场竞争力。
　　8.13【★★★★】新基建仓 1200亿新基金加速建仓！抄底资金来了>>
　　随着7月份以来股市震荡回暖，今年新发的主动权益类基金建仓节奏提速，多只建仓期新基金净值波动加大，新发基金也更快推向市场。不过，在今年极致化的结构性行情中，投向不同方向的主动权益类新基金，也出现业绩的明显分化，首尾业绩最大相差已接近40%。
　　多位业内机构和人士告诉记者，相比今年上半年，近期新基金建仓的确有所加速，但新基金建仓除了考虑市场行情，还会关注回撤控制等因素，考虑到当前市场医药、新能源、地产、消费等多个板块处于历史估值低位，对新基金建仓确实较具吸引力。
　　8.13【★★★】公募参与定增 超658亿！知名基金经理“组团”参与定增>>
　　公今年公募基金参与定增热情较高，数据显示，年初以来已有50家公募参与上市公司定增，认购总金额超658亿元；同时，谢治宇、赵诣、李晓星、梁跃军等多位明星基金经理“组团”参与了部分公司的定增项目。公募人士表示，市场估值较低、优质上市公司具备投资性价比等是吸引其参与定增的理由。当然定增项目作为具有一定“折扣”、锁定期的资产，在投资上更注重公司所在行业、盈利水平和发展前景等方面的考察，看重长期投资价值。
　　展望定增市场，公募人士认为，当前整体估值较低，指数具备反弹空间，此时布局定增，未来会有较好盈利机会。而且在全面注册制下，定增市场的供给端将更加充裕，对投资也提出了更高要求。其建议普通投资者可以借道公募产品参与定增市场。
　　8.18【★★★★★】818理财节 818来了！基金公司花样多>>
　　又是一年8月18日。被称作是投资界盛宴的“818理财节”如今已行至第七个年头。尽管市场震荡不休，基金公司开展活动的热情依然高涨，抽红包抽礼品、直播投教、投顾推广等花样迭出。
　　与以往借机开展产品“硬核”营销活动不同的是，不少基金公司更偏向于以“818理财节”为契机，加强与投资者的互动与联系，传播自身品牌价值观，打造有广度、有深度、有温度的网络金融生态。理财节活动形式和侧重点的改变，正是公募基金财富管理转型成效的折射，也体现了从卖方销售模式转向买方投顾模式的服务理念。
　　8.17【★★★★★】全球主权基金 全球巨无霸主权基金，豪赚万亿元>>
　　据官网消息，2023年上半年，挪威政府养老金全球基金（GPFG：Government Pension Fund Global）收益率为10.0%，大赚 15010亿挪威克朗，折合10368亿元人民币。截至2023年6月30日，GPFG市值为152990亿挪威克朗，约折合105981亿元人民币。
　　资料显示，挪威政府为了解决石油资源的不可再生性以及人口老龄化问题，减少短期石油收入的波动对经济造成的影响设立GPFG。按照规划，未来挪威石油资源枯竭以后，挪威政府可从政府养老金中按照不超过4%的比例提取财政预算。虽然冠有“养老”之名，但是GPFG目前不承担养老支出，投资机构多将它归于主权财富基金。它是世界上规模最大的主权基金之一。
　　分资产类别来看：2023年上半年，GPFG股权部分投资收益率为13.7%，固定收益部分投资收益率为2.2%，未上市房地产亏损4.6%，未上市可再生能源基础设施投资亏损6.5%。期间，虽然GPFG绝对回报不俗，但是仍跑输基准0.23个百分点。
　　GPFG运营机构——挪威央行投资管理公司首席执行官Nicolai Tangen表示，“上半年股市表现非常强劲，尤其是科技股出现了显著增长，主要是受人工智能新解决方案需求带动” 。
　　上半年整体来看，挪威政府转移支付了3890亿挪威克朗；由于GPFG投资于海外资产，挪威克朗对主流货币贬值，基金净值增加了9800亿挪威克朗；加上投资收入15010亿挪威克朗，上半年，基金规模整体扩张28700亿挪威克朗。值得注意的是，由于GPFG大部分资产投资于股权，净值波动较大，万亿元人民币级别的规模扩张或缩水较为常见。
　　8.15【★★★★】ETF基金 首只上报！主投这一区域科技产业>>
　　日前，华泰柏瑞基金提交了华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF的申报材料。这是国内第一只投资东南亚科技产业领域的ETF产品，也是华泰柏瑞基金旗下第二只互挂ETF产品。近几年来，“一带一路”国家和地区特别是东南亚等新兴经济体受到中国需求和政策的推动，经济快速增长，出现较多的投资机会。相关QDII产品也在快速上新，捕捉全球投资机遇。
　　8.15【★★★★】对冲基金 全球顶级投行及对冲基金，最新持仓曝光>>
　　华尔街顶级投行和对冲基金都已陆续披露二季度13F报告，持仓情况浮出水面！从13F报告来看，美股科技股仍是重要加仓标的，摩根大通大手笔增持微软、Meta和谷歌，花旗也增持了微软近三分之一，瑞银提高了亚马逊、英伟达和谷歌的仓位。
　　中概股和中国资产ETF受到桥水基金（Bridgewater Associates）和索罗斯旗下基金管理公司（Soros Fund Management）等华尔街顶尖对冲基金的青睐，桥水猛买中国ETF和拼多多，索罗斯基金建仓做多阿里巴巴。 顶级投行们也对部分中概股进行了加码，花旗二季度增持拼多多约54%，瑞银则增持了阿里巴巴、京东、中通等，摩根大通加仓标的包括华住、百度、中通等。
　　8.13【★★★★】基金取消限购 利好来了！大盘风格基金密集取消限购>>
　　日前，多只大盘风格基金“扎堆”发布恢复大额申购的公告。市场人士称，这是公募行业响应“要活跃资本市场，提振投资者信心”的表现。大盘风格基金宣布解除“限购”，也表明基金经理对大盘风格投资机会的看好。
　　七月以来市场向大盘风格切换,一方面由于TMT短期超涨后产业层面缺少进一步催化,另一方面由于顺周期此前表现持续低迷,重磅政策落地带动预期边际改善。展望后市，经济复苏逻辑下,顺周期行业的盈利预期有望回升,而银行、非银、食品饮料等顺周期行业均偏大盘,这意味着后续大盘风格将阶段性占优。
　　8.16【★★★】公募高管变更 又有基金公司换董事长！>>
　　8月16日，益民基金公告称，从2023年8月15日起，马赟新任公司董事长。记者注意到，近年来益民基金高管层一直处于频繁变动状态，管理规模也总是“长不大”，旗下基金产品“寥寥无几”，部分产品业绩垫底且沦为迷你基。
　　8.13【★★★】指数基金 持续“吸金”！中证1000指增基金火了！>>
　　今年以来，中证1000指增基金无论是规模还是业绩都实现双丰收。在各路资金青睐下，中证1000指增基金规模较去年末大增91%至262亿元，与此同时在超额收益方面，完胜同期沪深300增强、中证500增强产品。
　　多位业内人士表示，因为市场风格偏小票，所以作为小盘代表指数的中证1000能跑赢其他几个大盘和中盘指数。同时提到，在竞争日趋激烈的背景下，要想在产品超额收益和跟踪误差控制上做出更好的成绩，需要不断打磨好策略，才能为投资者创造更加长期稳健的超额回报。
　　8.13【★★】基金备案事项 部分基金备案事项或改为“事后检查”>>
　　近期行业又传出公募基金备案事项进行调整的消息：中国基金报记者获悉，近期，不少基金公司人士反馈接到监管通知，对未来基金备案事项进行修改，若系统中附件目录中无明确对应的事项，如增设基金份额、降低费率、调整净值精度等，将不再要求事前备案，监管或进行事后检查。
　　实际上，监管层过去曾对基金备案事项进行过多次调整。业内人士认为，此次一方面是监管层进一步简政放权，优化监管资源配置；另一方面也是要求基金公司不断提升内控管理的能力，夯实基金公司的主体责任。
　　8.18【★★★★】私募基金规模 20.82万亿元，私募总规模再创历史新高！>>
　　私募基金规模再创历史新高！ 基金业协会最新发布的私募基金管理人登记及产品备案月报显示，截至今年7月末，国内私募基金管理人数量达到2.20万家，管理基金数量为15.29万只，管理基金总规模达到20.82万亿元，较6月末增长500亿元，再创历史新高。
　　基金业协会网站信息显示，截至今年7月末，存续私募基金管理人有21,996家，较上月末减少118家；管理基金数量152,878只，较上月末增加556只；同时，私募管理的基金总规模达到了20.82万亿元，较上月微幅增500亿元，再创历史新高。
　　实际上，尽管今年市场走势震荡，但私募基金行业依然维持着较为稳步的规模增长，尤其是在4月份私募管理规模大幅增长4200亿元。总的来看，私募基金的规模从去年底的20.03万亿元增长到了今年7月末的20.82万亿元，增加了7900亿元，距离21万亿元仅一步之遥。
　　8.13【★★★】私募出手ETF 2万亿大市场！私募出手>>
　　随着ETF市场的快速发展，投资策略灵活的私募基金正在成为这类公募产品的重要“买手”之一。数据显示，配置ETF的私募管理人从2018年年中的45家上升至2022年底的248家，近期有多只上市ETF的公告书中现身私募身影，最豪气的一只私募基金持有ETF超21亿份。
　　业内人士分析，ETF具有分散投资、费率低、流动性好等优势，而且各类宽基、行业ETF品种越来越丰富，已经成为一种优秀的投资工具。主观或量化等私募配置ETF产品，可能是出于组合管理、分散风险、套利策略、行业配置等考虑，同时也部分私募通过买ETF感知市场资金变化、跟踪行情等。
（文章来源：中国基金报）